Devenir un trader avec les turbos
Dans le monde du trading, les Turbo Call ou Turbo Put Illimités ont gagné en popularité ces dernières années. Cette stratégie, caractérisée par des avantages significatifs, est de plus en plus utilisée par les investisseurs à la recherche de gains rapides et potentiellement illimités. Attention avec ce genre de produit, la psychologie est essentielle, vous pouvez tout perdre ou au contraire plus que doubler votre mise.
I. Qu'est-ce qu'un Turbo Illimité ?
Un Turbo illimité est un produit financier dérivé permettant aux investisseurs de parier sur la hausse ou la baisse d’un actif (appelé sous-jacent), tel qu’un indice, une action, une devise… Pour la suite, nous nous prendrons comme sous-jacent le CAC 40, car c’est une valeur facile à suivre et qui pour laquelle les turbos ont une très forte élasticité, donc sujet à forte variation.
1) Caractéristiques.
Mais contrairement aux options traditionnelles, les Turbo illimités ne sont pas soumis à une date d’expiration prédéterminée. Cette caractéristique unique leur confère un avantage indéniable, offrant aux investisseurs une flexibilité exceptionnelle dans leur stratégie de trading et pourtant 95% des investisseurs perdront… à cause cette foutue psychologie !
De plus, la perte sera limitée à votre mise alors que le gain n’a pas de limite théorique.
Grâce à son effet de levier aussi appelé élasticité, le prix du produit évolue suivant des oscillations supérieures ( x 10, x 100…) à celles du sous-jacent (indice, action, devise …).
Les frais engagés au regard du potentiel sont faibles grâce aux fortes variations de ces produits et aux offres de remboursement des frais dont vous pourrez souvent bénéficier avec certains courtiers. Ainsi, pour réaliser le même gain qu’un titre, les frais sont réduits jusqu’à 99% !
2) Calcul de la valeur.
Soit S, le strike qui est la valeur du produit à un instant T. (ex : le strike du CAC 40 vaut 7 250).
Soit B, la barrière désactivante (ex : B CAC40 = 7 140), valeur sous laquelle le Turbo ne vaut plus rien.
Soit P, la parité (ex : 1 pour 100).
V = (S – B)* P
Donc dans notre exemple, la valeur (V) intrinsèque d’un turbo Call 7140 avec une P = 1% est de (7250-7140) x 1% = 1,10 €
À cette valeur intrinsèque, s’ajoute la prime de risque de gap. Elle a en général un impact très faible sur le prix total du produit. Le gap est un écart significatif du prix d’un sous-jacent entre deux cotations successives et peut causer des pertes importantes.
C’est pourquoi l’émetteur ajoute une prime de risque à la valeur intrinsèque du Turbo. Celle-ci peut être plus ou moins importante en fonction :
du moment de la journée ou des tensions sur le marché ;
de l’émetteur ;
de la valeur du sous-jacent : plus la valeur s’éloigne du sous-jacent (en plus pour un call), plus la prime sera faible.
Dans notre exemple, notre turbo pour un CAC Call 40 peut coter 1,40 €, la prime de risque étant de 0,30 €.
II. Quels sont les avantages des Turbos ?
Devenir un trader avec les turbos
Les Turbos sont des produits destinés à des investisseurs désirant amplifier les variations d’un sous-jacent à la hausse comme à la baisse. Leur prix est très sensible à la volatilité du sous-jacent.
1) Gains potentiellement illimités.
Les Turbo Illimités permettent aux investisseurs de profiter de la hausse comme de la baisse continue de l’actif sous-jacent sans contrainte de temps.
2) Gestion du risque.
La possibilité d’arrêter la perte garantie assure une gestion prudente des risques, sauf en cas de gap.
3) Effet de levier.
Les Turbo Calls Illimités offrent un effet de levier qui amplifie les gains potentiels. Dans notre exemple, supposons que le CAC 40 augmente de 10%, soit un CAC 40 à 7 975, notre turbo théorique passera à (7 975- 7 140)*1% = 8,35, soit à environ 8,60, prime de risque comprise. C’est-à-dire que le turbo aura augmenté de 514% ! En plaçant 1000 € dans un tel turbo, vous auriez gagné 5 142 €
4) Facilité d'utilisation.
Ils sont faciles à comprendre et à mettre en œuvre, adaptés aux traders de tous niveaux. Il vous faudra cependant réussir le questionnaire de votre courtier.
5) Diversification.
Ils permettent de diversifier le portefeuille en pariant à la hausse ou à la baisse sur un sous-jacent. Étant un placement à haut risque, vous vous limiterez à placer 5% de votre portefeuille dans un turbo.
III. Comment utiliser les Turbo Illimités sur le CAC 40 ?
Devenir un trader avec les turbos
Les Turbo Illimités sur le CAC 40 peuvent être utilisés de manière stratégique en suivant ces étapes simples :
1) Analyse du marché.
Effectuez une analyse approfondie du marché et du CAC 40 pour identifier les tendances potentielles. À titre gratuit, vous pouvez consulter Zonebourse qui donne généralement, après 8 heures et 11 heures du matin, une analyse technique.
Pour obtenir des statistiques macroéconomiques nationales et internationales, vous pouvez consulter gratuitement le site Forexfactory. Attention, ne réagissez surtout pas immédiatement à la publication des données, la psychologie des foules est à son extrême à ce moment-là et les robots vous ont devancé.
2) Sélection du Turbo Call ou Put.
2. Choisissez le Turbo Call ou Put Illimité qui correspond à votre prévision et à votre tolérance au risque. Pour le CAC 40, j’aurais tendance à privilégier l’émetteur Vontobel. En effet, Vontobel a des Turbo avec des fourchettes de prix entre l’achat et la vente de 0.5 centime d’euros d’écart. Comparativement, pour les autres émetteurs, la fourchette est de 1 à plusieurs centimes.
Par ailleurs, si vous aimez et savez gérer les grandes sensations et risques, vous prendrez des Turbos autour de 1 €. Au départ, il vaut mieux privilégier les Turbos à plusieurs euros, c’est-à-dire loin du strike.
3) Gestion du risque.
Définissez des niveaux de stop-loss pour protéger votre investissement en cas de retournement du marché, c’est-à-dire des niveaux auxquels vous vendrez votre turbo pour limiter la perte. À titre personnel, je plafonne ma perte à 15%.
4) Suivi constant.
Surveillez régulièrement l’évolution du marché et ajustez votre position en conséquence. Plus, vous vous rapprochez d’une valeur de 1 €/turbo, plus vous aurez tendance à regarder l’évolution des cours.
5. Sortie stratégique .
Dès que le Turbo est acheté, donnez un ordre de vente à un prix que vous aurez préalablement défini avec un stop-loss
IV. Et la psychologie dans tout cela ?
Devenir un trader avec les turbos
Elle est essentielle. Je vous rappelle que 95% des investisseurs sont perdants beaucoup rapidement alors qu’apparemment, vous avez une chance sur deux d’être gagnant.
Plus le strike se rapproche de valeur du marché, plus la tension va monter. En quelques minutes, vous pouvez gagner 30% ou perdre 100%. Il est donc crucial que la psychologie ne vous dépasse pas.
Pour cela, adapter des règles strictes et ne les changez pas en cours de route :
Acheter votre turbo lorsque le sous-jacent est très proche d’un seuil d’analyse technique (seuil haut pour un Put et bas pour un Call). Pour cela, vous pouvez utiliser Zonebourse par exemple.
Acheter un turbo proche de sa valeur théorique par rapport aux autres turbos
Sachez quand vous acheter, à quel prix seriez-vous prêt à vendre avec un gain ou une perte (si la valeur ne suit pas la destination que vous pressentiez), et ne changez surtout pas les valeurs retenues. Les investisseurs perdants vendent trop vite en cas de gain et repousse le seuil de vente à perte !
Afin d’éviter tout gap, n’ayez aucun turbo en portefeuille à la clôture (sauf peut-être si la valeur est très loin du strike)
Évitez d’acheter en tout début ou fin de marché, là où le marché est plus volatile.
Ne retenez qu‘un seul turbo, la tension sera extrême avec seulement un. Avec plus, vous ne maîtriserez plus votre psychologie.
Comme la bourse ne fait que des oscillations, il vaut mieux un tien que deux, tu l’auras. Il vaut donc mieux gagner petit, mais souvent que beaucoup, mais rarement (technique du scalping) ou adapter la technique de la plus-value marginale. Pour cette dernière, vous vendez une partie de vos turbos dès que celle-ci atteint votre mise initiale pour être sûr de ne pas perdre. Ensuite, vous pouvez prendre plus de risque sur le reste des turbos invendus.
Relevez le défi...Devenir un trader avec les turbos
En conclusion, les Turbo Illimités sur le CAC 40 offrent une opportunité passionnante pour les traders à la recherche de gains potentiels illimités. Cette stratégie, grâce à sa flexibilité et à ses avantages uniques, mérite une place dans la boîte à outils de tout investisseur. Cependant, il est essentiel de rappeler que le trading comporte des risques élevés, la psychologie étant très importante. Il est recommandé de consulter un conseiller financier avant de se lancer dans cette stratégie. N’hésitez pas à indiquer vos retours en commentaires.