Actions à dividendes : Avantages et inconvénients
L’investissement dans les actions est une stratégie populaire pour de nombreux investisseurs qui cherchent à faire croître leur patrimoine et à générer des revenus. Parmi les différentes approches d’investissement en actions, l’investissement dans les actions à dividende est devenu une option attrayante pour ceux qui recherchent des rendements stables et réguliers. Dans cet article, nous examinerons de près les avantages et les inconvénients de cette approche d’investissement, afin de t’aider à prendre des décisions éclairées quant à l’intégration des actions à dividende dans ta stratégie globale.
I. Les avantages de l'investissement dans les actions à dividende.
1) Revenu régulier.
L’un des principaux avantages de l’investissement dans les actions à dividende est la possibilité de recevoir un revenu régulier. Les entreprises qui versent des dividendes redistribuent une partie de leurs bénéfices aux actionnaires, offrant ainsi une source de revenus stable, ce qui peut être particulièrement attrayant pour les investisseurs à la retraite ou ceux qui recherchent un complément de revenu.
Exemples d’entreprises françaises : Air Liquide, Total SE, Sanofi, L’Oréal.
Exemples d’entreprises américaines : Coca-Cola Company, Procter & Gamble, Johnson & Johnson.
2) Stabilité en période de volatilité du marché.
Les actions à dividende sont souvent associées à des entreprises bien établies et financièrement solides. Ces sociétés ont tendance à être moins sensibles aux fluctuations du marché, offrant ainsi une certaine stabilité dans des périodes de volatilité économique.
3) Potentiel de croissance.
Bien que l’accent soit mis sur le versement de dividendes, de nombreuses entreprises qui offrent des dividendes ont également un potentiel de croissance à long terme. Les dividendes peuvent être réinvestis pour acheter davantage d’actions, permettant ainsi aux investisseurs de participer à la croissance future de l’entreprise.
4) Rendement ajusté à l'inflation.
Contrairement à certains instruments d’épargne, les dividendes des actions peuvent augmenter avec le temps, ce qui aide à compenser l’effet de l’inflation sur le pouvoir d’achat de l’investisseur.
5) Avantages fiscaux.
Dans certains pays, les dividendes peuvent bénéficier d’un traitement fiscal préférentiel, ce qui peut améliorer le rendement net pour les investisseurs. En France, Les dividendes perçus par un particulier peuvent faire l’objet de 2 régimes distincts :
Un prélèvement forfaitaire unique (PFU) dit flat-tax, au taux de 30 % (incluant le taux forfaitaire d’impôt de 12,8 % auxquels s’ajoutent les prélèvements sociaux au taux global de 17,2 %). Il n’y a pas d’abattement ni CSG déductible,
l’imposition au barème progressif par tranche. Un abattement de 40 % est alors effectué sur le dividende brut.
Néanmoins, si vos actions étaient dans un PEA, vous ne serez soumis qu’aux prélèvements sociaux.
II. Les inconvénients de l'investissement dans les actions à dividende.
Actions à dividendes : Avantages et inconvénients
1) Rendements plus faibles que la croissance des actions.
Bien que les actions à dividende offrent un revenu régulier, elles ont tendance à avoir des rendements inférieurs à celles des actions à forte croissance. Les entreprises en pleine expansion peuvent offrir des gains en capital plus importants, mais elles ne versent souvent pas de dividendes. Le cas typique est celui d’Amazon qui ne distribue jamais de dividendes, préférant une politique de valorisation de l’action avec ses rachats d’action.
2) Sensibilité aux taux d'intérêt.
Les actions à dividende peuvent être plus sensibles aux changements des taux d’intérêt. Lorsque les taux d’intérêt augmentent, les obligations deviennent plus attrayantes pour les investisseurs en quête de revenus fixes, ce qui peut entraîner une baisse de la demande pour les actions à dividende.
3) Dépendance à la performance de l'entreprise.
Les dividendes versés par une entreprise dépendent de sa performance financière. Si une entreprise connaît des difficultés économiques, elle peut réduire ou suspendre complètement les dividendes, ce qui aura un impact sur les revenus des investisseurs.
4) Conflits d'intérêts
Dans certains cas, les entreprises peuvent choisir de verser des dividendes plutôt que d’investir dans leur propre croissance ou développement futur. Cela peut être perçu comme un conflit d’intérêts entre les intérêts à court terme des actionnaires et les besoins de l’entreprise à long terme. Toutefois, il existe des actions comme Air Liquide qui reverse 50% de leur bénéfice chaque année et 50% en investissement
5) Fiscalité.
En France, l’absence de versement de dividende évite l’impôt jusqu’à ce que l’action soit vendue est, soit soumis au régime des plus ou moins-values. En cas de moins-value reportable antérieure plus importante, il n’y aura aucun impôt à payer
La plus-value réalisée est soumise au prélèvement forfaitaire unique au taux de 30 % (12,8 % d’impôt sur le revenu et 17,20 % de prélèvements sociaux).
Cependant, vous pouvez choisir le barème progressif de l’impôt sur le revenu
La plus-value imposable doit alors être ajoutée à vos autres revenus lors de votre déclaration de revenus et sera soumise au barème progressif.
Néanmoins, si vos actions étaient dans un PEA, vous ne serez soumis qu’aux prélèvements sociaux
Si vous optez pour l’application du barème progressif et que vous avez acquis les titres avant le 1er janvier 2018, vous pouvez bénéficier d’un abattement pour durée de détention. Dans ce cas, votre plus-value imposable à l’impôt sur le revenu sera diminuée de la valeur de l’abattement. Par contre, les prélèvements sociaux s’appliqueront sur la totalité de la plus-value, abattement inclus.
Cet abattement de droit commun, appliqué sur le montant de la plus-value ou de la distribution, est de :
50 % lorsque les titres sont détenus depuis au moins deux ans et moins de huit ans à la date de la cession,
65 % lorsque les titres sont détenus depuis au moins huit ans à la date de la cession.
Néanmoins, si vos actions étaient dans un PEA, vous ne serez soumis qu’aux prélèvements sociaux.
Conclusion sur les Actions à dividendes : Avantages et inconvénients
L’investissement dans les actions à dividende présente à la fois des avantages et des inconvénients qui doivent être soigneusement évalués en fonction des objectifs financiers, du profil de risque et des préférences de chaque investisseur. Si tu es à la recherche d’un revenu régulier et que tu apprécies la stabilité, les actions à dividende peuvent être un excellent ajout à ta stratégie d’investissement. Cependant, il est essentiel de garder à l’esprit que l’investissement en actions comporte toujours des risques et que la diversification reste un élément clé pour une gestion financière prudente.
Avant de prendre toute décision d’investissement, il est conseillé de consulter un conseiller financier professionnel pour obtenir des conseils personnalisés en fonction de ta situation financière et de tes objectifs spécifiques.
N’hésite pas à consulter d’autres articles sur notre blog pour approfondir tes connaissances en matière d’économies, d’investissement et d’optimisation financière.
Merci pour ton article intéressant, mais comme tu le dis toi-même, j’aurais besoin d’un consultant financier.